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物极必反？火爆的AI题材7月3日再次大面积调整。

AI类题材大幅调整

游戏股跌幅居前

7月3日市场全面反弹，三大指数集体收涨，但是AI类题材都表现低迷。证券时报·数据宝统计，网络游戏、脑机接口、AI机器人、光模块、智慧医疗等7月3日跌幅靠前。

网络游戏跌幅最大，盛天网络盘中跌停，收盘跌幅%，神州泰岳、掌趣科技、冰川网络分别下跌%、%、%，世纪华通、电魂网络、姚记科技等跌停。

消息面上，随着暑假的到来，日前腾讯、网易、米哈游等游戏厂商发布暑期未成年人游戏限玩通知，明确在7月、8月期间，未成年人只能在周五、周六、周日的20时至21时登录游戏。这意味着，在这个暑假未成年人玩上述公司游戏产品的时间只有26小时。

值得注意的是，去年暑假前夕，只有腾讯作出了上述规定。今年，国内规模最大的三家游戏公司步调一致，将未成年人暑假期间的每周游戏时间限制在3小时以内。网易和米哈游在公告中表示，上述安排系响应国家新闻出版署印发的《关于进一步严格管理切实防止未成年人沉迷网络游戏的通知》。

ChatGPT横空出世之后，在短短半年时间里，大语言模型带来方方面面的震撼，搜索、创意创作、代码生成脱胎换骨。在大模型助力 AI(人工智能)快速发展的背景下，网络游戏被视为AI应用最佳场景之一，相关上市公司也备受市场关注。

数据宝统计，截至7月3日，网络游戏概念股今年以来涨幅均值达到%。11只概念股年内涨幅翻倍，包括姚记科技、神州泰岳、冰川网络、盛天网络、拓维信息等。

近期随着AI类题材的回落，概念股随之大幅调整。最新收盘价与年内高点相比，超半数概念股回撤幅度20%以上。昆仑万维、游族网络、慈文传媒回撤幅度排在前三位。

主力资金大幅撤离TMT

传统板块强劲反弹

按下葫芦浮起瓢，AI板块向下调整，传统板块向上反弹。非银金融、交通运输、食品饮料、石油石化、煤炭等板块7月3日成为反弹主角。非银金融指数大涨%，排名行业涨幅榜第一位。保险股全线上涨，其中新华保险大涨%。

盘后资金显示，汽车、食品饮料、非银金融、银行、建筑装饰等行业主力资金净流入排在前五位。TMT(含计算机、传媒、通信、电子行业)板块遭主力资金大幅流出，合计净流出达到亿元。其中传媒行业主力净流出亿元居首；其次是计算机行业，净流出金额亿元。

融资资金持续买入55股

押对减速器牛股

在A股市场上，短线题材获得资金流入并不稀奇。若活跃资金阶段性持续加仓，更凸显其对相关股票的长期看好。数据宝统计，截至6月30日，今年以来每个月度均获融资净买入的股票仅55只。分行业看，这些股票主要来自电力设备、电子、房地产、纺织服饰、非银金融等行业。其中来自电力设备的股票最多，有9只入围。

从业绩数据来看，这些股票今年一季度同比增长的占比达到%。12家公司净利润翻倍增长，包括宇信科技、山外山、万事利、道森股份、金开新能等。

二级市场表现来看，上述55股今年以来平均涨幅%，跑赢同期上证指数。

丰立智能、铭普光磁、光库科技、山外山年内股价翻倍。其中丰立智能涨幅%，高居榜首，该股已连续7个月获得融资净买入，净买入累计达到亿元。该股近期因减速器题材大热，6月30日盘中创下历史新高，7月3日股价大幅回落，收盘下跌%。

部分股票年内虽获得融资资金持续加仓，但股价表现低迷。数据宝统计，昱能科技、震安科技、美迪西、海优新材、韵达股份、新雷能等年内跌幅超30%。昱能科技年内跌幅%，排在首位，该股是微型逆变器龙头，今年第一季度实现净利润亿元，同比增长%。

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